ARCH CAPITAL GROUP LTD.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ARCH CAPITAL GROUP LTD. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2020	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	4464	5627	5451	6926	8509	9248	9613	13 634	17 440	19 929
Ogólne i administracyjne	81,7	83,8	79	80,1	82	78	95	102	200	132
Koszty odsetkowe	66,3	117	120	121	143	139	131	133	141	148
Przychody odsetkowe	447	563	656	717	609	478	567	1100	1586	1717
Zysk przed opodatkowaniem	856	757	842	1849	1578	2368	1562	3570	4674	5159
Podatek dochodowy	31,4	128	114	156	112	128	80	-873	362	760
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	131	10,4	-30,2	57	60,2	82	6	-1	0	0
Zysk netto	693	619	758	1636	1406	2157	1476	4443	4312	4399
Zysk na akcję, podstawowy	1,83	1,40	1,76	3,97	3,38	5,35	3,90	11,94	11,47	11,83
Zysk na akcję, rozwodniony	1,78	1,36	1,73	3,87	3,32	5,23	3,80	11,62	11,19	11,60
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	362	404	404	402	403	392	369	369	373	368
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	374	418	413	412	410	400	378	379	382	376
Dywidenda na akcję									5,00	5,00

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2020	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	843	606	647	726	906	859	855	917	979	993
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania						107	123	125	129	120
Wartość firmy	204	198	250	327	315	345	342	345	571	607
Wartości niematerialne	509	386	323	326	299	529	393	316	701	534
Aktywa razem	29 372	32 052	32 218	37 885	43 282	45 101	47 990	58 906	70 906	79 241
Zadłużenie długoterminowe	1732	1733	1734	1872	2861	2724	2725	2726	2728	2729
Zobowiązania razem	20 061	21 806	21 781	25 570	29 295	31 546	35 069	40 551	50 086	55 035
Kapitał wpłacony	532	1231	1794	1890	1978	2085	2211	2327	2510	2735
Zyski zatrzymane	7997	8563	9426	11 021	12 362	14 456	15 892	20 295	22 686	27 045
Akcje własne	-2035	-2078	-2382	-2406	-2504	-3761	-4378	-4424	-4487	-6410
Skumulowane inne całkowite dochody	-115	118	-179	212	489	-65	-1646	-676	-720	5
Kapitał własny	8254	9197	9440	11 497	13 106	13 546	12 910	18 353	20 820	24 206
Udziały niekontrolujące	852	843	792	763	823	0	0
Kapitał własny razem	9106	10 040	10 231	12 260	13 929	13 546	12 910	18 353	20 820	24 206
Pasywa razem	29 372	32 052	32 218	37 885	43 282	45 101	47 990	58 906	70 906	79 241
Akcje w obrocie	368	393	402	406	407	379	370	373	376	359

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2020	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	824	630	728	1693	1466	2239	1482	4442	4312	4399
Wynagrodzenia w akcjach	56,6	67,8	55,8	66,4	71,3	88	88	93	133	148
Podatek odroczony	-19,4	173	28,1	11,4	-85,8	-167	-121	-1161	-35	174
Przepływy operacyjne	1377	1095	1559	2048	2887	3425	3816	5749	6673	6172
Nakłady inwestycyjne	-15,3	-22,8	-29,8	-37,8	-39,9	-41	-50	-52	-51	-44
Przejęcia	-1993	0	0				0	0	852	0
Zakup inwestycji	-35 533	-36 807	-33 328	-30 054	-39 765	-35 452	-16 390	-18 062	-31 290	-36 480
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	755	907	893	643	871	1629	715	781	2036	2494
Przepływy inwestycyjne	-2703	-1352	-554	-1806	-3043	-2138	-3101	-5468	-4461	-4036
Skup akcji własnych	-75,3	0	-283	-2,87	-83,5	-1234	-586	0	-24	-1889
Przepływy finansowe	1636	-3,41	-989	-80,7	521	-1229	-706	-69	-1925	-1890
Różnice kursowe	-21,2	18,1	-19,1	17,7	22,3	-34	-50	13	-25	61
Zmiana stanu środków pieniężnych	288	-242	-2,64	179	387	24	-41	225	262	307
Wolne przepływy pieniężne	1362	1072	1530	2011	2847	3384	3766	5697	6622	6128
Zapłacone odsetki	63,3	117	120	127	133	139	128	127	127	127
Zapłacony podatek dochodowy	50,6	51,8	-0,98	109	203	286	255	267	378	458

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 94,66 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża netto	24,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	31,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	31,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	19,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	5,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	14,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	27,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	18,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	2,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	43,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	25,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	3,7%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	45,1%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	28,4%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-7,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	17,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	16,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-7,5%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	17,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	16,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	0,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	16,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	23,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	13,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	11,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	18,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	12,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-1,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zobowiązania / aktywa	71,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	24,03 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,23x	Przychody / średnie aktywa razem.
Konwersja zysku na FCF	129,0%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	0,7%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	13,45 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	55,14 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	17,36 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	17,49 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	68,89 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	68,89 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,18 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	57,5%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	32,30 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	31,19 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	6,88x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,68x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,34x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,34x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	5,33x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	5,30x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,62x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	5,15x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	18,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	14,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	10,8%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	0,15x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała ARCH CAPITAL GROUP LTD. w roku obrotowym 2025?

ARCH CAPITAL GROUP LTD. wykazała przychody 19,93 mld USD za rok obrotowy 2025, o 14,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy ARCH CAPITAL GROUP LTD. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 4,40 mld USD, marża netto 22,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ARCH CAPITAL GROUP LTD. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 6,17 mld USD minus nakłady inwestycyjne 44,0 mln USD dały wolne przepływy 6,13 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do ARCH CAPITAL GROUP LTD.