Ascend Wellness Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Ascend Wellness Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	12	144	332	406	519	562	501
Koszt sprzedaży	8,74	82,8	196	271	363	377	331
Zysk brutto ze sprzedaży	3,29	60,9	136	135	155	184	170
Ogólne i administracyjne	29,4	53,1	117	137	159	179	170
Koszty operacyjne	29,4	53,1	153	142	159	179	187
Zysk operacyjny	-26,1	7,85	-17,2	-7,53	-3,62	4,73	-17
Koszty odsetkowe	6,48	13	64	32,4	37	45,3	51,3
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-6,45	-13	-63,7	-31,7	-11,1	-44,6	-49,8
Zysk przed opodatkowaniem	-32,6	-5,14	-80,9	-39,2	-14,8	-39,8	-66,8
Podatek dochodowy	0,67	18,7	41,7	41,7	33,5	45,2	51,4
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-1,35	1,6	0	0
Zysk netto	-31,9	-25,4	-123	-80,9	-48,2	-85	-118
EBITDA	-22	20,4	5,02	29,6	55,4	70,9	56,5
Zysk na akcję, podstawowy	-0,37	-0,27	-0,82	-0,44	-0,24	-0,40	-0,58
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,37	-0,27	-0,82	-0,44	-0,24	-0,40	-0,58
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	87,3	95,2	149	183	199	212	203
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	87,3	95,2	149	183	199	212	203

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	12,8	56,5	155	74,1	72,5	88,3	85,7
Należności		6,23	7,61	14,1	28,3	36,5	27
Zapasy		29	65,6	97,5	95,3	89,6	84,7
Pozostałe aktywa obrotowe		32,6	24,8	9,54	19,6	10,9	11,2
Aktywa obrotowe razem		134	258	199	229	229	209
Rzeczowe aktywa trwałe		121	240	280	268	260	382
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		84,6	104	109	131	139	47,1
Wartość firmy	0,81	22,8	43	44,4	47,5	49,6	58,5
Wartości niematerialne		50,5	59,3	221	221	206	196
Pozostałe aktywa trwałe		12,7	19,6	19,3	23,1	16,4	15
Aktywa razem		428	723	872	920	900	908
Zobowiązania handlowe		7,36	5,54	17,1	34,7	26,4	20,9
Rozliczenia międzyokresowe bierne		2,76	11,8	7,55	21,3	8,2	11
Przychody przyszłych okresów		0,22	0,52	0,67	1,32	1,39	1,13
Zadłużenie krótkoterminowe		59,3	27,9	11,3	11,1	72,7	10,4
Zobowiązania krótkoterminowe razem		115	117	111	92,7	145	109
Zadłużenie długoterminowe		152	231	319	298	214	291
Zobowiązania leasingowe		156	197	230	261	267	60,5
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			0	15,1	89,6	159	210
Zobowiązania razem		424	547	709	777	829	955
Zadłużenie razem		212	267	341	315	308	320
Kapitał wpłacony		67,4	363	430	458	471	471
Zyski zatrzymane		-63,6	-186	-267	-315	-400	-519
Kapitał własny		3,79	176	163	143	71	-47,4
Udziały niekontrolujące		0	0		0	0,82	0,82
Kapitał własny razem	34,8	3,79	176	163	143	71,8	-46,6
Pasywa razem		428	723	872	920	900	908
Akcje w obrocie			172	188	207	205	202

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-33,2	-23,8	-123	-80,9	-48,2	-85	-118
Amortyzacja	4,1	12,6	22,2	37,1	59	66,2	73,5
Wynagrodzenia w akcjach	0,31	0,68	23,1	19	19,8	18,6	2,45
Podatek odroczony	-1,11	-1,29	-3,64	-5,76	-12,3	-12,3	-7,99
Zmiana należności	-0,22	-6,01	-1,35	-6,48	-14,2	-8,24	7,92
Zmiana zapasów	-15,8	-11,9	-41,4	-43,8	-14,9	1,81	-10,7
Zmiana zobowiązań handlowych	5,86	1,94	6,73	12,7	26,8	-2,85	17,1
Przepływy operacyjne	-40,9	-6	-41,7	-38,4	75,3	73,3	38,1
Nakłady inwestycyjne	-41,7	-26,4	-88,4	-81,6	-24,2	-22,5	-26
Przejęcia	-8,73	-26	-23,1	-25,1	-19,9	-9,8	-11,9
Przepływy inwestycyjne	-65,6	-30,9	-113	-114	-59,9	-37,2	-45,7
Emisja długu	64,7	102	260	84,4	0	217	72,4
Spłata długu	-6,02	-19,6	-79,3	-3,14	-23,2	-216	-62
Emisja akcji			0	0	0,19	0,18	0,14
Skup akcji własnych				0	0	-2,75	-2,31
Przepływy finansowe	111	82,2	252	71,3	-17,1	-20,4	5,11
Zmiana stanu środków pieniężnych	4,58	45,3	97,4	-81,3	-1,64	15,7	-2,58
Wolne przepływy pieniężne	-82,6	-32,4	-130	-120	51,1	50,8	12
Zapłacone odsetki	3,23	6,2	20,5	23,6	27,1	16,9	36,6
Zapłacony podatek dochodowy	0	2,42	28,1	48,9	7,43	-19,6	4,5

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,57 USD z 28 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	36,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-2,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	9,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-16,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-23,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-1,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	3,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-12,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-4,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	5,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	12,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-10,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	7,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	28,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-7,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	8,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	22,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-459,4%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-20,3%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	24,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	22,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-48,1%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-76,3%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-166,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	0,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	1,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	16,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-4,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	3,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	16,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,66x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,83x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,59x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	37,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	109,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	267,4 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	5,51x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	-0,15x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	74,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	29,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-347,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,55x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,28x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,76x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	97 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	18,6x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	20 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	33 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	84 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	140,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,56 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	2,41 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,03 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,09 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-0,42 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-1,71 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,33 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	116,0 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	383,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,24x	Kapitalizacja / przychody.
C/przepływy operacyjne	6,69x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,79x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	7,90x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-6,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-98,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Ascend Wellness Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

Ascend Wellness Holdings, Inc. wykazała przychody 500,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 10,9% mniej niż rok wcześniej.

Czy Ascend Wellness Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 118,2 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Ascend Wellness Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 38,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 26,0 mln USD dały wolne przepływy 12,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Ascend Wellness Holdings, Inc.