Spółki AAON Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAAON, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AAON, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 384 | 405 | 434 | 469 | 515 | 535 | 889 | 1169 | 1201 | 1442 |
| Koszt sprzedaży | 266 | 282 | 330 | 350 | 359 | 397 | 651 | 769 | 804 | 1056 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 118 | 124 | 104 | 119 | 156 | 138 | 238 | 399 | 397 | 386 |
| Badania i rozwój | 12 | 13 | 13,5 | 14,8 | 17,4 | 16,6 | 46,8 | 43,7 | 47,3 | 58,2 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 38,5 | 49,4 | 48,2 | 52,1 | 60,5 | 68,6 | 111 | 172 | 188 | 239 |
| Zysk operacyjny | 79,6 | 74,2 | 55,4 | 67 | 102 | 69,3 | 127 | 227 | 209 | 146 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,11 | 0,09 | -0,05 | -0,05 | 0,05 | 0,06 | 0,4 | 0,5 | 0,38 | 0,23 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 80 | 74,6 | 55,5 | 67 | 102 | 69,2 | 125 | 223 | 207 | 129 |
| Podatek dochodowy | 26,6 | 20,8 | 13,2 | 13,3 | 23 | 10,4 | 24,2 | 45,5 | 38 | 21,2 |
| Zysk netto | 53,4 | 53,8 | 42,3 | 53,7 | 79 | 58,8 | 100 | 178 | 169 | 108 |
| EBITDA | 92,6 | 89,2 | 73 | 89,8 | 127 | 99,6 | 162 | 274 | 272 | 225 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,68 | 0,68 | 0,54 | 0,69 | 1,01 | 0,75 | 1,26 | 2,19 | 2,07 | 1,32 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,67 | 0,68 | 0,54 | 0,68 | 1,00 | 0,73 | 1,24 | 2,13 | 2,02 | 1,29 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 79 | 78,5 | 78,1 | 77,8 | 77,9 | 78,6 | 79,6 | 81,2 | 81,5 | 81,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 79,8 | 79,3 | 78,6 | 78,6 | 79,2 | 80,6 | 81,1 | 83,3 | 83,6 | 83,1 |
| Dywidenda na akcję | 0,16 | 0,17 | 0,21 | 0,21 | 0,25 | 0,25 | 0,29 | 0,32 | 0,32 | 0,40 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 24,2 | 21,5 | 1,99 | 26,8 | 79 | 2,86 | 5,45 | 0,29 | 0,01 | 0,01 |
| Należności | 43 | 50,3 | 54,1 | 67,4 | 47,4 | 70,8 | 127 | 138 | 147 | 314 |
| Zapasy | 47,4 | 70,8 | 77,6 | 73,6 | 82,2 | 130 | 199 | 214 | 187 | 261 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,62 | 0,52 | 1,05 | 1,38 | 3,77 | 2,07 | 1,92 | 3,1 | 7,31 | 17,9 |
| Aktywa obrotowe razem | 141 | 154 | 141 | 188 | 220 | 218 | 349 | 409 | 488 | 869 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 115 | 142 | 163 | 178 | 223 | 258 | 305 | 370 | 510 | 631 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 1,68 | 1,57 | 17 | 7,12 | 11,8 | 15,4 | 18 | ||
| Wartość firmy | 0 | 3,23 | 3,23 | 3,23 | 85,7 | 81,9 | 81,9 | |||
| Wartości niematerialne | 0 | 0,51 | 0,27 | 0,04 | 70,1 | 64,6 | 68,1 | 78,3 | 83,9 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,58 | 1,22 | 6,42 | 0,82 | 0,24 | 2,28 | ||||
| Aktywa razem | 257 | 297 | 308 | 371 | 449 | 650 | 814 | 941 | 1175 | 1687 |
| Zobowiązania handlowe | 7,1 | 11 | 10,6 | 11,8 | 12,4 | 29 | 45,5 | 27,5 | 44,6 | 110 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 31,9 | 39,1 | 36,9 | 44,3 | 46,6 | 50,2 | 78,6 | 85,5 | 99,3 | 132 |
| Przychody przyszłych okresów | 2,37 | 4,63 | 0 | 7,54 | 21,4 | 13,8 | 14,9 | 80,7 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 16 | 0 | |||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 39 | 50,1 | 47,5 | 56 | 59 | 86,8 | 146 | 127 | 175 | 331 |
| Zobowiązania leasingowe | 1,37 | 15,5 | 5,99 | 10,2 | 13,6 | 15,5 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 4,42 | 18,8 | 11,5 | 16,8 | 20,7 | 23,3 | ||||
| Zobowiązania razem | 48,1 | 57,9 | 58,6 | 81,3 | 98,1 | 184 | 253 | 206 | 351 | 792 |
| Kapitał wpłacony | 0 | 0 | 0 | 3,63 | 5,16 | 81,7 | 98,7 | 122 | 68,9 | 64,4 |
| Zyski zatrzymane | 206 | 237 | 249 | 286 | 345 | 384 | 462 | 613 | 755 | 830 |
| Kapitał własny razem | 208 | 239 | 249 | 290 | 351 | 466 | 561 | 735 | 825 | 895 |
| Pasywa razem | 257 | 297 | 308 | 371 | 449 | 650 | 814 | 941 | 1175 | 1687 |
| Akcje w obrocie | 78,6 | 78,3 | 77,6 | 77,8 | 78 | 52,5 | 80,1 | 81,5 | 81,4 | 81,7 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 53,4 | 53,8 | 42,3 | 53,7 | 79 | 58,8 | 100 | 178 | 169 | 108 |
| Amortyzacja | 13 | 15 | 17,7 | 22,8 | 25,6 | 30,3 | 35,1 | 46,5 | 62,7 | 79,2 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,36 | 6,31 | 7,86 | 11,8 | 11,3 | 11,8 | 13,7 | 16,4 | 16,7 | 18 |
| Podatek odroczony | 0,83 | -0,75 | 2,64 | 6,04 | 13 | 3,67 | -13,3 | -6,53 | -6,61 | 31,1 |
| Zmiana należności | 7,05 | -7,52 | -2,83 | -13,4 | 19,9 | -9,74 | -56,3 | -9,98 | -10 | -167 |
| Zmiana zapasów | -9,48 | -23,7 | -5,6 | 2,56 | -9,73 | -46 | -71,4 | -16,2 | 27,1 | -73,9 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,65 | 3,04 | -1,18 | 0,28 | -2,16 | 10,9 | 11,6 | -18,3 | 17 | 52,9 |
| Przepływy operacyjne | 63,9 | 58 | 54,9 | 97,9 | 129 | 61,2 | 61,3 | 159 | 193 | 0,53 |
| Nakłady inwestycyjne | -26,6 | -41,7 | -37,3 | -37,2 | -67,8 | -55,4 | -54 | |||
| Przejęcia | 0 | 0 | -6,38 | 0 | 0 | -103 | -0,25 | 0 | 0 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 10 | 19,7 | 14,6 | 0 | 0 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -16,9 | -31,1 | -34,6 | -37 | -61,3 | -159 | -76,2 | -109 | -213 | -192 |
| Emisja akcji | 2,06 | 2,26 | 4,99 | 12,6 | 21,4 | 21,1 | 23,1 | 33,3 | 31,9 | 17,1 |
| Skup akcji własnych | -19,3 | -16,6 | -26,8 | -19,6 | -30,1 | -20,9 | -12,7 | -25 | -100 | -30 |
| Wypłacone dywidendy | -12,7 | -13,7 | -16,7 | -16,6 | -19,8 | -19,9 | -22,9 | -26,4 | -26,1 | -32,6 |
| Przepływy finansowe | -30,8 | -29,6 | -39,7 | -18,5 | -29,6 | 18,7 | 17,4 | -46,5 | 18 | 187 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 16,2 | -2,7 | -19,5 | 42,4 | 37,9 | -78,8 | 2,46 | 3,07 | -2,51 | -5,28 |
| Wolne przepływy pieniężne | 37,3 | 16,3 | 17,6 | 60,8 | 61 | 5,82 | 7,29 | |||
| Zapłacone odsetki | 0 | 0 | 0,01 | 0 | 0 | 0 | 2,41 | 4,82 | 2,81 | 16,6 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 27,4 | 17 | 15 | 2,17 | 13,8 | 7,89 | 19,3 | 63,4 | 49,9 | 12,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 25,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 11,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 15,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 9,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 8,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 16,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 14,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 20,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 17,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 22,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -2,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 17,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 19,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -30,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 7,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -17,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 11,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -36,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -36,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 1,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -99,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -79,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -66,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 25,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 43,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 27,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 30,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,01x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,09x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,00x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 45,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 664,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 4,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,04x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,83x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 4,34x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 84 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,36x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 68 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 44 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 109 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,90 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 23,08 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,03 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 0,00 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 20,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 7,35 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 7,35 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 46,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,80x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/przepływy operacyjne | 84,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,80x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 34,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 24,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 2,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 34,8x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała AAON, INC. w roku obrotowym 2025?
AAON, INC. wykazała przychody 1,44 mld USD za rok obrotowy 2025, o 20,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy AAON, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 107,6 mln USD, marża netto 7,5%.